תורת הפרוספקט

תקציר העבודה:

הרעיון הבסיסי לפתרון בעיות בקבלת החלטות בתנאי אי וודאות היה לבחור בהגרלה בעלת התוחלת הגבוהה ביותר (אנשים במאות 17-18 התחבטו בשאלת מחיר הכניסה הראוי להגרלה), תורת התוחלת עמדה בניגוד ל"אפקט הוודאות" (העדפת אנשים לקבלת פרס וודאי על פני הגרלה בעלת תוחלת גבוהה יותר) ואכן , ב 1738 דניאל ברנולי הציג הגרלה (פרדוקס סנט. פטרסבורג) אשר תוחלתה אינסופית אך עדיין אנשים ישלמו תמורתה סכומי כסף נמוכים למדי, בנוסף בנה ברנולי תיאוריה דומה לתורת תוחלת התועלת, אך העניין בתיאוריה זו התעורר מחדש רק באמצע המאה ה- 20.

בשנת 1947 פיתחו פון ניומן ומורגנשטרן את תורת תוחלת התועלת (Expected Utility), שלפיה פרט יבחר בהגרלה בעלת תוחלת התועלת הגבוהה ביותר. תורה זו צברה פופולריות רבה בשל פשטותה, שימוש באקסיומות הגיוניות והתאמה למציאות.
עם התבססות תורת תוחלת התועלת, התגלו בה אי התאמות למציאות, כאשר המפורסמת שבהן הוצגה ע"י מוריס אלה בשנת 1953 וידועה כ"פרדוקס אלה". במהלך השנים נעשו ניסויים רבים שהראו שאנשים מפרים באופן שיטתי את הנחת אי התלות של המודל.

לקראת סוף שנות ה 70 החלו ניסיונות לשפר את תורת תוחלת התועלת, החל מהחלשת אקסיומת אי התלות, כגון: ( Chew and MacCrimmon 1979, Machina 1982, Fishburn 1983, Dekkel 1986), וכלה בתיאוריות חדשות המשפרות את תורת תוחלת התועלת על מנת להשיג התאמה טובה יותר של התוצאות למציאות, כגון: ( Handa 1977, Bell 1982, Loomes and Sugden 1982/1986, Quiggin 1982) בתוך כל ניסיונות אלו, פיתחו בשנת 1979 טברסקי וכהנמן את תורת הפרוספקט (Prospect Theory), אשר הולידה גל של תורות קשורות והפכה להיות התורה המובילה בתחום לאחר ששופרה בשנת 1992 לתורת הפרוספקט המצטברת (Cumulative PT).

תוכן העניינים:
1. רקע
2. ניסויים
3. המודל
4. דוגמאות לפתרון בעיות תוך שימוש בתורת הפרוספקט
"Myopic Loss Aversion and the Equity Premium Puzzle" .5
6. נספחים
7. מקורות

מקורות:

Allais, M. (1953): "Le Comportement de l'Homme Rationnel devant le Risque: Critique des Postulats et Axiomes de l'Ecole Americaine", Econometrica, 21, 503-546.
Bell, D. E. (1982): "Regret in Decision Making Under Uncertainty", Operations Research, 30, 961-981.
Benartzi, S. and Thaler, R. H. (1995): "Myopic Loss Aversion and the Equity Premium Puzzle", The Quarterly Journal of Economics, 110, 73-92.
Bernoulli, D. (1954): "Exposition of a New Theory on the Measurement of Risk," (original 1738) Econometrica, 22, 23-36.
Chew, S. H. and MacCrimmon, K. (1979): "Alpha-nu Choice Theory: a Generalisation of Expected Utility Theory," working paper 669, U. British Columbia.
Dekel, E. (1986): "An Axiomatic Characterization of Preferences under Uncertainty: Weakening the Independence Axiom," Journal of Economic Theory, 40, 304-318.
Fishburn, P. C. (1978): "On Handa's "New Theory of Cardinal Utility" and the Maximization of Expected Utility", The Journal of Political Economy, 86, 321-324.
Handa, J. (1977): "Risk, Probabilities, and a New Theory of Cardinal Utility", The Journal of Political Economy, 85, 97-122.
Kahneman, D. and Tversky, A. (1979): "Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk", Econometrica, 47, 263-292.
Kahneman, D. and Tversky, A. (1991): "Loss Aversion in Riskless Choice: A Reference-Dependent Model", The Quarterly Journal of Economics, 106, 1039-1061.
Loomes, G. and Sugden, R. (1982): "Regret Theory - An Alternative Theory of Rational Choice Under Uncertainty", The Econoic Journal, 92, 805-824.
Loomes, G. and Sugden, R. (1986): "Dissappointment and Dynamic Consistancy in Choice Under Uncertainty", The Review of Economic Studies, 53, 271-282.
Machina, M. J. (1982): "Expected Utility: Analysis without the Independence Axiom", Econometrica, 50, 277-324.
Neilson, W. S. and Stowe, J. (2001): "A Further Examination of Cumulative Prospect Theory Parameterizations", Department of Economics Texas A M University College Station, TX 77843-4228.
Quiggin, J (1982): "Generalized Expected Utility Theory: The Rank Dependant Model", Kluwer Academic Publishers, Boston.
Starmer, C.(2000): "Developments in Non-Expected Utility Theory: The Hunt for a Descriptive Theory of Choice under Risk", Journal of Economic Literature, 38, 332-382.
Tversky, A. and Kahneman, D. (1992): "Advances in prospect theory: Cumulative representation of uncertainty", Journal of Risk and Uncertainty, 5, 297-323.

תגים:

ytiuqe · muimerp · tcepsorp · elzzup · yroeht · אופטימיות · ביטוח · האולטימטום · הפרוספקט · התועלת · משחק · ניסויים · פסימיות · תוחלת · תורת

אפשרויות משלוח:

ניתן לקבל ולהזמין עבודה זו באופן מיידי במאגר העבודות של יובנק. כל עבודה אקדמית בנושא "תורת הפרוספקט", סמינריון אודות "תורת הפרוספקט" או עבודת מחקר בנושא ניתנת להזמנה ולהורדה אוטומטית לאחר ביצוע התשלום.

אפשרויות תשלום:

ניתן לשלם עבור כל העבודות האקדמיות, סמינריונים, ועבודות המחקר בעזרת כרטיסי ויזה ומאסטרקרד 24 שעות ביממה.